百亿私募数量增至108家，量化私募占近5成

百亿私募数量增至108家，量化私募占据半壁江山
国内私募行业“百亿俱乐部”正迎来一波快速扩容潮。

据私募排排网最新数据显示，截至2025年10月28日，国内百亿级私募数量已增至108家，较9月底的96家增加了12家，与2024年底的91家相比则增加了17家。

在这一轮扩容中，量化私募成为新晋主力，在当前108家百亿级私募中占据53席，比例高达49.07%，几乎占据半壁江山。

01 行业规模
私募行业“百亿俱乐部”迅速扩张，年内增长显著。

与9月底相比，13家私募机构新晋百亿级阵营，仅有1家退出。

拉长时间线看，与2024年底相比，31家私募机构新晋百亿级私募，14家退出。

这一数据反映出私募行业头部机构规模增长迅猛，同时阵营成员也呈现动态变化。

02 量化崛起
本轮百亿级私募扩容的一大亮点是量化私募的强势崛起。

在新晋的13家百亿级私募中，量化私募机构独占8家，主观私募机构为4家，主观+量化混合私募机构有1家。

具体来看，喜岳投资、平方和投资、上海孝庸私募、大道投资、超量子基金、诚旸投资等6家为首次新晋的百亿级私募。

与此同时，上海新方程私募、望正资产、宽投资产、远信投资、赫富投资、旌安投资和磐松资产等7家为再次回归百亿级阵营的熟面孔。

03 格局剖析
从整体格局看，当前108家百亿级私募中，量化私募机构有53家，占比为49.07%。

主观百亿私募机构有45家，占比为41.67%，主观+量化混合百亿私募机构有8家，占比为7.41%，另外有2家机构暂未披露投资模式。

这一分布情况显示，量化与主观策略私募已形成势均力敌的竞争格局，而量化私募略占上风。

04 业绩表现
业绩表现或是量化私募规模扩张迅速的重要原因。

截至2025年10月24日，有业绩展示的70家百亿级私募今年以来平均收益为30.49%，其中69家百亿级私募实现正收益，占比高达98.57%。

实现正收益的百亿级私募中，8家今年以来收益在10%以内，22家收益在10%-29.99%，35家收益在30%-49.99%，另外有4家收益超60%。

尤为引人注目的是，有业绩展示的45家百亿级量化私募机构今年以来平均收益达33.06%，而同期有业绩展示的21家主观百亿私募机构今年以来平均收益为25.92%，落后接近10个百分点。

05 前景展望
对于百亿级私募扩容的现象，排排网集团旗下融智投资FOF基金经理李春瑜分析认为，主要原因包括A股市场企稳回升，权益类资产收益提升，带动私募产品业绩与规模同步上升。

同时，投资者对头部私募机构的认可度不断提高，资金进一步向策略成熟、业绩稳健的机构集中。

此外，行业“头部效应”持续强化，也推动了优质私募机构规模的快速扩张。

量化私募的迅猛发展正重塑着百亿私募格局。随着市场进一步回暖，资金越来越向头部私募集中，行业“头部效应”愈发凸显。

纵观全球资本市场，量化投资已成为不可逆转的潮流，中国私募行业正快步跟上这一趋势。

未来，随着市场环境的变化和投资者需求的多样化，量化与主观策略的融合可能会成为新的发展方向。